要不要存定期？
发布时间：2023-10-29 08:14:30
最近，有客户问：理财收益不好，要不要存一些定期?
我理解客户的担心：近一年，理财表现不佳，收益不如定期利息，甚至有些是亏的，面对当前还不明朗的经济形势，不如存些定期，求个心安。
除了定期，还有一种保本产品近期也受到客户关注——万能险。它期限不是太长，和定期接近，有2.5%-3%的保底收益。
其实，“要不要存一些定期”这件事，因人而异，主要取决于对它的认知。
定期存款最大的优点是本金安全、收益确定，但这可能也是它最大的缺点。众所周知，一般情况下，风险和收益成正相关，收益越高，风险越大;风险越小，收益越低。这就决定了几乎没有风险的定期存款收益很低，而收益低最大的缺点是通货膨胀风险。说白了，就是定期存款的利息增长速度跑不赢钱贬值速度的风险。这导致的结果是：手里的钱可能会贬值。
除此之外，定期存款还有一个缺点：单利计息，即每年的利息只按照第一年的本金计算。假如，五年定期利率为5%，实际的复利仅为4.56%。
复利，即利滚利，是把每年的本金和利息做为下一年的本金来计算的一种方式。因为每年的通货膨胀水平不是以第一年的“本金”算出来的，而是以上一年的“本息”(即上一年的基数)作为下一年的“本金”算出来的，所以，定期存款以单利的速度增长，而通货膨胀以复利的速度让钱贬值。
假设有30年的定期存款，年利率是5%，那么，1993年初存入的1万元，到今年初会增长到2.5万元。但三十年过去，家门口的盒饭，已经从1元左右涨到了现在的10多元，涨了约10倍!短期内，单利和复利差异不大，但随着时间的拉长，将出现巨大差异。下图是1万元本金，在5%的收益率下，采用单利和复利计算的对比结果。
既然，定期存款利率低且是单利计息，有跑不赢通货膨胀的风险，是不是就不应该存定期了?
我的回答是：可以存定期，但要把握好定期存款占家庭总资产的比例问题。比例偏高，家庭总资产跑不赢通货膨胀，面临缩水风险。
上文提到了通货膨胀风险，你可能会有疑问：现在的通货膨胀是什么水平?该怎样跑赢通货膨胀，实现资产的保值增值呢?我们下一篇再聊。
总结：本文主要介绍了定期存款的两个缺点，一是收益低，二是单利计息，以及这两个缺点带来的风险，即跑输通货膨胀，面临钱贬值的风险。同时，给出了配置思路：掌握好存款占家庭总资产的比例问题。