当前购买理财产品需关心的若干问题
发布时间：2023-02-06 08:00:46
银行理财市场发生了比较大的变化，很多投资银行理财产品的客户都从新闻上或者自己持有的理财业绩回报获得了切实的感知，那么到底发生了什么样的变化，以及接下来在购买银行理财产品时需要关注哪些问题呢?
1、从银行买的理财产品会不会亏?
会。但也不是说所有你能够买到的理财产品都有可能会亏损(虽然理论上来说是)，从现在的产品设计和投资组合管理的角度来说，现金管理类产品(类似于货币基金，每日均可申购赎回)，和相对期限较长(1年或更长以上)，产生亏损的概率目前来说是极低的。
2、在不同银行买的理财产品有没有差异?
可能差异非常小。现在银行渠道销售的理财产品基本全部都是代销的标签，但是代销分两种，代销本行附属理财公司的产品和代销它行(理财公司)产品，如果是理财公司发行的产品，那么在哪个银行的销售渠道购买的，本质上都不存在任何的区别。
3、如果理财也会亏，是不是就跟基金一样了?
不是。理财姓理，基金姓基，两者目前只是在打破刚兑属性上实现了统一，但是在产品风险收益特征、波动率、投资风格上仍然存在明显的差别，仅以市场上个人投资者占比最大的固收类理财产品和权益型股票基金相比，在亏损幅度上可能完全不可比，当然那也意味着向上的潜力方面理财也远弱于基金。
4、到底如何判断理财产品的收益率高低?
比较困难，需要耗费一定的时间精力投入。以前选择理财产品只需要简单比较报价收益率高低，现在你甚至已经看不到任何报价收益率了，而改为了“业绩比较基准”或“近X日年化收益率”，这些都不能用来做不同产品之间横向比较的直接标准。建议将“过往收益率表现的稳定性”指标放在比较靠前的位置。
5、理财产品是否还具备长期保值增值的功能?
具备。尤其是现在重点推出的“养老理财系列产品”，在长周期内看理财产品出现整个投资期内亏损的可能性非常小。对于出于中长期保值增值为目的购买理财产品的投资者来说，无需太多顾虑于基本目标的实现。
6、如何简单判断自己购买的理财产品业绩表现?
债券市场表现相对于股票市场的影响更大，因为理财产品的投资结构中总体上来说债券占比远高于股票(纯投资权益类资产的产品除外，当然这类产品目前占比很低)。因此，股票市场跌幅较大时，理财产品或许并不需要过度担心。问题在于，普通理财投资者很难直观感受债券市场的涨跌变化，因此只有等到净值公布时才知道自己的理财产品最新业绩变化情况，这一点目前相对来说比较困难。
7、某一只理财产品亏损后，要不要彻底决裂?
没有必要。就目前的现状而言，产品出现亏损意味着该产品该运作相对规范，只是市场表现欠佳，那么则意味着该产品可能在业绩表现出色的时候也会相对更加抢眼。并不能因为某一支或者某一期产品在市场整体不利的情况下表现欠佳就彻底将发行该产品的银行(理财公司)“一棍子打死”。
8、产品净值几乎不增长甚至亏损时，如何摆正心态?
这是预期与实际的落差问题。对于理财产品，当然可以在可以赎回时选择赎回，如果只是运作期内公布的净值表现不佳，客户不能选择赎回，仅能持有到期，那么此时的烦躁或者担忧大可不必，因为净值会随着时间流逝发生变化，最终的业绩表现尚未可知，因此选择优秀的管理人非常重要。
对于现阶段的理财产品，管理人的投资能力固然很重要，但是产品设计能力和投资者管理服务能力也不可忽视。必须能够针对不同类型的投资者设计出相应风险收益特征的产品，而不再是资管新规发布实施之前的“一招鲜，吃遍天”，需要真正实际的去关注投资者的变化和需求，然后再结合自身的投资能力，才能真正做到与客户群体的长期共赢关系。
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